Estudio de caso
Cómo Arf da a las instituciones financieras acceso a nuevos mercados
Industry
Fintech
Location
Suiza, Turquía
Use cases
Stellar para PagosProducts and tools used
Stellar USDC y EURCCross-border Payments
Acerca de
Esto es Arf
Arf es una plataforma global regulada de liquidez y liquidación para instituciones financieras con licencia, que ofrece líneas de crédito a corto plazo, rotativas y basadas en USDC para pagos transnacionales. Comprometida con la transparencia, Arf busca mejorar el acceso a la liquidez para instituciones financieras transnacionales en todo el mundo.
Desafío
Limitados por la infraestructura bancaria
A medida que la tecnología de pagos se vuelve más sofisticada, los clientes esperan que los pagos transnacionales sean más rápidos, económicos y fluidos que nunca. Sin embargo, las instituciones financieras responsables de facilitar estos pagos transnacionales están limitadas por la infraestructura bancaria corresponsal tradicional y por el acceso limitado a la liquidez.
Los pagos transnacionales todavía tardan varios días en liquidarse a través de las redes más utilizadas del mundo, incluida SWIFT. Por eso, aunque la parte de KYC y cumplimiento de un pago puede validarse rápidamente, el dinero en sí no se transfiere a la misma velocidad. En su lugar, ese dinero debe pasar primero por un banco corresponsal antes de llegar a su destino final.
Así, a medida que las transacciones escalan, las instituciones financieras requieren cantidades crecientes de capital de pre-financiamiento para mantener saldos en cuentas de distintos países antes de que el pago llegue realmente. La cantidad de capital de pre-financiamiento necesaria para facilitar grandes flujos de pagos transnacionales a menudo es inaccesible para los nuevos participantes como los challenger y neobancos, lo que impide la innovación tan necesaria en la industria. Incluso las grandes empresas y unicornios enfrentan dificultades; tienen que acudir constantemente a proveedores de liquidez o a bancos para pedir más dinero mientras intentan seguir el ritmo de la demanda.
Solución
Reduciendo la fricción para MSBs
Arf vio cómo este tipo de modelo de negocio intensivo en capital podía impedir que las instituciones crecieran y resolvieran los puntos de dolor de la industria de pagos transnacionales. Para solucionar este problema, Arf introdujo la primera solución de liquidez del mundo a corto plazo, rotativa y basada en USDC para pagos transnacionales.
Con esta solución, las instituciones financieras pueden realizar liquidaciones el mismo día con sus socios en los mercados de destino, eliminando el pre-financiamiento y el riesgo de contraparte. Además, como todos los préstamos y reembolsos ocurren on-chain, las transferencias de dinero siempre son trazables y completamente transparentes.
La interoperabilidad es clave
- Lo que distingue a la red Stellar de otras blockchains es su interoperabilidad. La red Stellar puede operar entre sí con otras blockchains y con la infraestructura financiera tradicional a través de instituciones financieras reguladas llamadas anclajes. Anclajes pueden emitir activos y/o proporcionar on/off-ramps hacia la red Stellar.
- Anclajes que usan Stellar Ecosystem Proposal (SEP) 31 pueden usar de forma nativa la infraestructura de Arf para acceder a liquidez para pagos transnacionales.
Un ecosistema pujante de posibles socios
- El ecosistema de Stellar consta de cientos de proyectos activos y docenas de anclajes. Al participar activamente en el ecosistema de Stellar, Arf se ha conectado con otras compañías en el espacio de pagos y ahora puede ofrecerles acceso a su liquidez para sus transacciones transnacionales.
- Por ejemplo, un miembro del ecosistema – una empresa de remesas con licencia – comenzó a usar la Arf Credit Line para facilitar transacciones transnacionales entre los EE. UU. y México sin necesidad de pre-financiamiento. Dado que la empresa ya se integró a la red Stellar usando SEP-31, pueden fácilmente on-ramp remesas en USD a la red y off-ramp en pesos hacia México.
USDC en la red de Stellar para liquidaciones rápidas y sencillas
- Arf buscó aprovechar la stablecoin en USD de más rápido crecimiento del mundo en combinación con los rieles de pago rápidos y seguros de la red Stellar. Circle es responsable de emitir y gobernar USDC en la red de Stellar , garantizando que la stablecoin sea confiable de usar.
Todos conocemos la red Stellar y cómo puede brindar soporte a una amplia variedad de activos, incluidas las stablecoins. Es una blockchain de referencia que cualquier tipo de negocio de servicios monetarios o institución financiera puede usar.
Ali Erhat Nalbant, Co-Fundador y CEO de Arf
Documentación para Desarrolladores
Sumérgete en la documentación
Emitir activos es una función central de la red Stellar: cualquier activo puede tokenizarse (o acuñarse) en la red y luego rastrearse, mantenerse y negociarse de forma rápida y económica. Explora nuestra documentación para desarrolladores para descubrir cómo.
Emitir un activo en la red Stellar es fácil y solo requiere unas pocas operaciones. Sin embargo, hay consideraciones adicionales que quizá debas tener en cuenta según tu caso de uso, como publicar información del activo, cumplimiento y oferta del activo, que cubriremos en esta documentación.
Impacto
Arf ha visto una demanda notable de sus servicios de liquidez desde el lanzamiento de Arf Credit Line en 2022. En solo 9 meses, la compañía ha otorgado más de $300 millones en préstamos en USDC a instituciones financieras, utilizando una facilidad de $10 millones. El volumen total de transacciones on-chain en USDC ha superado los $400 millones, y no ha habido incumplimientos ni pagos tardíos. Además, todas las transacciones, incluidos los préstamos otorgados, los reembolsos, la rotación de capital e incluso los incumplimientos y pagos tardíos, ahora se pueden rastrear en la blockchain.
Como plataforma de liquidez que define la categoría, Arf demuestra un caso de uso ejemplar de cómo la blockchain y USDC abordan eficazmente las limitaciones de liquidez al tiempo que hacen que las liquidaciones sean más transparentes, rastreables y en tiempo real.
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